„Heise Haus GmbH hat Insolvenzantrag gestellt.“
Diese Info erhielt ich vor ein paar Tagen in einer E-Mail von OneCrowd.
„Hoppla, da war ja noch was!“, fiel es mir ein, und so wurde ich an meine Seedmatch-Investments in Startups erinnert, die ich vor einigen Jahren, und zwar 2021, eingegangen war. Heise Haus ist eins davon.
Wie haben die sich über die letzten Jahre entwickelt?
Wie haben sich andere Startup-Investments entwickelt, die ich abgelehnt hatte?
Inhalt
Seedmatch, Econeers und Mezzany wurden OneCrowd
OneCrowd ist die Firma hinter den (ehemaligen) Investment-Portalen Seedmatch, Econeers und Mezzany.
Inzwischen wurden sie zu einem Portal unter dem Namen OneCrowd (onecrowd.de) zusammengelegt. Meine Investments finde ich dort wieder.
Meine drei Startup-Investments
Ich hatte 2021 über Seedmatch und Econeers jeweils den Mindestbetrag von 250 € in drei Startups gesteckt.
Eigentlich wollte ich nach und nach bis zu zehn solcher Hochrisikoinvestments eingehen, war dabei sehr wählerisch und schließlich bin ich ganz davon abgekommen.
Investiert habe ich nur in diese drei:
- KERNenergie Store: Premium-Snacks, vor allem aus Nüssen, und eine Menge leckeres Drumherum. Sie wollten aus bisher zwei Läden in Hamburg und einem Foodtruck eine Ladenkette und eine Foodtruckflotte machen.
- Heise Haus: Modulare Häuser, die an nur einem Tag aufgebaut werden können, komfortabel und trotzdem nachhaltig sind. Die Produktion passierte ursprünglich in Weißrussland (Aus heutiger Sicht: Autsch!)
- Bone Brox: Super gesunde Brühen und „Drumherum“ aus Knochen. Mit allem Bio-Pipapo, das nur denkbar ist.
Bei den Investments handelt es sich um sogenannte „Seed Investments“. Dahinter stecken partiarische Nachrangdarlehen an besagte Startups.
So etwas ist hochriskant, deshalb sollte als Ausgleich der mögliche Ertrag nicht gedeckelt sein. Das ist bei diesen Investments so.
Es gibt zwar nur eine geringe Basisverzinsung von endfälligen 1% pro Jahr, jedoch bei Gewinn Bonuszinsen, bei einem Exit ebenfalls einen angemessenen Teil usw.
Wie ist der Stand bei meinen Startup-Investments?
Heise Haus
Heise Haus kann ich als verloren ansehen, auch wenn das Insolvenzverfahren noch nicht eröffnet wurde.
Wenn ich ehrlich bin, wundere ich mich, dass die nicht schon vorher pleite gegangen sind. Ich bewundere, wie lange sie noch durchgehalten und nach Lösungen gesucht haben. Durch die weltpolitische Entwicklung ist das schon nach kurzer Zeit alles schiefgelaufen.
Meine Reaktion:
Hier kann ich nichts tun. Ist einfach so.
KERNenergie Store
Zu KERNenergie Store musste ich leider feststellen, dass sie in den letzten Jahren nichts von Ihren geplanten Vorhaben geschafft haben. Es sind immer noch nur die beiden Stores in Hamburg und vom Foodtruck ist keine Rede mehr.
Ich sehe nur Minus, Minus, Minus. Der ursprüngliche Geschäftsführer ist nicht mehr dabei. Die Firma ist geschrumpft anstatt gewachsen.
Kann vorkommen, ich will hier niemanden beschimpfen.
Meine Reaktion:
Hier hätte ich zum 31.12.2025 kündigen können, allerdings mit einer Frist von sechs Monaten, d. h. bis Ende Juni 2025. Ist verstrichen.
Frühestens kann ich nun zu Ende des kommenden Jahres kündigen. Ich vermute, dass hier so schnell kein Superaufschwung zu erwarten ist. Vielleicht überlebt die Firma bis dahin und ich bekomme meinen Einsatz plus endfällige Minizinsen (1% p. a.) zurück.
Die endgültige Entscheidung treffe ich im kommenden Frühjahr und schreibe mir dafür einen Termin in den Kalender, damit ich das nicht vergesse.
Bone Brox
Bone Brox hat 2023 und 2024 in der Gewinn- und Verlustrechnung tatsächlich Jahresüberschuss vorzuweisen. Allerdings sind das nur Bruchteile von den damals prognostizierten Zahlen.
Für 2023 war das noch extrem wenig und es wurde kein Bonuszins ausgeschüttet, weil das die Liquidität des Unternehmens gefährdet hätte. So etwas ist bei dieser Anlageform legitim.
Nun warte ich ab, wie es für das Jahr 2024 aussieht. Der Jahresbericht 2024 ist erst Ende November/Anfang Dezember veröffentlicht worden.
Eigentlich müssten sie etwas ausschütten, das wäre mehr als für 2023, würde aber auch nicht lohnen. Für die entsprechende Mitteilung haben sie einen Monat Zeit. Bin gespannt.
Meine Reaktion:
Auch wenn es nun langsam ins Plus geht, sind die noch nicht „aus dem Gröbsten raus“.
Kündigen kann ich frühestens zum 31.12.2026. Ich denke, ich werde das wohl nicht tun. Entscheiden werde ich das bis Ende Juni 2026. Auch hierfür setze ich mir einen Termin im Kalender.
Wie lief es bei anderen Startups?
Nun habe ich meine damaligen Blog-Artikel zum Thema Startup-Crowdinvesting wieder hervorgeholt. Ich hatte einige Überlegungen zu weiteren derartigen Investment-Angeboten angestellt, die ich dann nicht eingegangen war. Was ist mit denen inzwischen passiert?
Auf der OneCrowd-Webseite lässt sich unter „Investieren / Investmentchancen“ nach „abgeschlossenen Fundings“ filtern und gezielt nach bestimmten Unternehmen suchen.
Dort sieht man auf den Treffern manchmal Label „Bonuszins“, „Insolvenzverfahren“, „Gescheitert“, „Exit“ usw.
Jahresabschlüsse mit konkreten Zahlen findet man im Bereich IR (Investor Relations), aber leider nur, wenn man selbst investiert hat.
Tipp: Ansonsten sind die Zahlen aus den Jahresabschlüssen oftmals bei North Data (auf NortData.de) zu finden.
Nun zu den einzelnen Startups. Ich gehe einfach mal meine alten Artikel durch.
Mein Artikel zu Quarkwerk: Startup-Crowdinvesting-Projekt: Lecker, aber Investment?
Heute:
Quarkwerk
Quarkriegel mit Schokoladenüberzug.
Ich hatte solchen Riegel sogar probiert, mich aber dennoch gegen ein Investment entschieden.
Bei Quarkwerk wird heute das Label „Bonuszins“ angezeigt.
Laut North Data sind sie schon seit 2022 nicht mehr im Minus. Die prognostizierten Millionen haben sie allerdings noch nicht verdient.
Für 2024 ist bei North Data ein Gewinn von 138.759 € angegeben. (Quarkwerk bei North Data)
Wie hoch in etwa ist der Bonuszins für 2024 auf ein Investment von 250 €?
Das lässt sich ausrechnen.
Zunächst: Wie hoch ist die Investmentquote? (Bedeutet: Welchen Anteil vom Gewinn bekommt man für investierte 250 €?)
Die Pre-Money-Bewertung zur Zeit des Fundings ist 3 Mio €. Es wurden 272.000 € von den Investoren eingesammelt. Dadurch wurde der Wert damals auf 3.272.000 € angehoben. (Quelle: Quarkwerk-Projektseite auf onecrowd.de)
Nun braucht man nur auszurechnen, welchen Anteil 250 € an diesem Wert ausmachen:
250 : 3.272.000 = 0,0000764059 = 0,00764059%
Diesen Prozentsatz vom Gewinn gibt es pro investierten 250 € als Bonuszins.
Das sind von den angegebenen 138.759 €
138.759 € × 0,0000764059 = 10,60 €
Wer den Early Bird Bonus mitgenommen hat, hat eine um 10% höhere Investmentquote und bekommt dadurch 10% mehr Bonuszinsen, und zwar 11,66 €.
Bezogen auf die 250 € Investment sind das 4,2% (bzw. 4,7%). Besser als nichts, auch wenn es das Risiko noch nicht ausgleicht.
Ob ich mit diesen Zahlen richtig liege, weiß ich natürlich nicht. Ich weiß nicht, ob es bestimmte Posten gibt, die laut Vertrag noch auf den Jahresüberschuss draufgerechnet bzw. davon abgezogen werden.
In diesem Artikel hatte ich mich mit mehreren damals aktuellen Startup-Fundings auseinandergesetzt: Seedmatch-Investments: Meine Beurteilung zu sämtlichen aktuellen Angeboten
Heute:
DaVinci Kitchen
Vollautomatischer Roboterkoch für die Systemgastronomie.
Hat das Label „Gescheitert“.
BerlinGreen
Der Kräutertopf für die Fensterbank, nur mit Smartphone-App-Schnickschnack.
Hat das Label „Insolvenzverfahren“.
Bumpli
Baby-Trinkflaschen mit LED-Nachtlicht. Hatte damals laut eigenen Angaben bereits den Break-Even erreicht.
Hat das Label „Insolvenzverfahren“.
GO Cards
Prepaid Expertenrat (15 Minuten am Telefon).
Hat kein Label, ist laut North Data im Minus, das von Jahr zu Jahr geringer wird.
Für mich sieht es zwar nicht ganz so schlimm aus wie KERNenergie Store, aber gut ist es nicht.
Mein Artikel: Ist XPOLI das „Google Analytics“ des stationären Einzelhandels? – Ein neues Seedmatch-Investment
Heute:
XPOLI
Tracking der „Customer Journey“ im Einzelhandel und ausführliche Auswertungen für die Läden.
Hat kein Label, auf North Data sind keine Daten verfügbar. Ich vermute, es lief nicht so gut, denn es gab keine Bonuszinsen.
Mein Artikel: Startup-Crowdinvesting: Meine Überlegungen zu UTRY.ME bei Seedmatch
Heute:
UTRY.ME
Versand von Probierboxen mit Produkten verschiedener Hersteller. Inhalt kann der Kunde selbst zusammenstellen.
Hat kein Label, laut North Data erst hohes Minus, aber in 2024 hauchdünnes Plus.
(ZUSÄTZLICH) Zwar kein Seed Investment, aber ein Angebot, dass ich genauer analysiert hatte: Ist die Veekim-Aktie über Seedmatch ein gutes Investment?
Heute:
Veekim (Aktie)
Hersteller von Permanentmagneten.
Hat das Label „Insolvenzverfahren“.
Fazit
Die von mir betrachteten Seed Investments teilen sich so auf:
Von allen 10 betrachteten Investments:
| ausgefallen: | 4 |
| geht so: | 4 |
| macht Gewinn: | 2 |
| Top-Investment: | 0 |
Von meinen 3 Investments:
| ausgefallen: | 1 |
| geht so: | 1 |
| macht Gewinn: | 1 |
| Top-Investment: | 0 |
Von den übrigen 7 Investments:
| ausgefallen: | 3 |
| geht so: | 3 |
| macht Gewinn: | 1 |
| Top-Investment: | 0 |
Alle bisherigen Seed Investments:
Hier kann ich nur nach bestimmten Labels filtern. Die Einordnung geht nicht ganz genau, weil ich nicht alle Gewinne einzeln nachschauen kann und möchte.
Auch weiß ich bei den zurückgezahlten nicht, wie viel Rendite unterm Strich für Investor*in herausgekommen ist.
„Bonuszins“ hört sich zwar gut an, kann aber auch niedrig ausfallen. Die Exits waren sicher lukrativer.
| Gesamt: | 132 |
| Ausgefallen (Label Insolvenzverfahren, Gescheitert oder Liquidation): | 63 |
| Ohne Label: | 48 |
| Label Zurückgezahlt: | 9 |
| Label Bonuszins: | 5 |
| Label Exit: | 7 |
Mein Fazit ist nun:
Ich habe bei der Auswahl wohl auch kein sichereres Händchen als andere.
Der sogenannte gesunde Menschenverstand plus ausgefeilte Kalkulationen und Schätzungen sind für die Tonne, weil es doch fast immer anders kommt als erwartet.
War ein netter Versuch. Ich gräme mich nicht über Heise Haus und beobachte meine anderen beiden Investments noch ein paar Monate. Vielleicht kündige ich die dann. Vielleicht auch nicht.
Meine ursprünglich geplanten zehn Startup-Investments werde ich nicht mehr anstreben.
Das Risiko finde ich dabei nicht das Problem. Aber irgendwie gefällt es mir nicht, dass manchmal Informationen sehr lange auf sich warten lassen.
Da lob ich mir doch die geregelten Märkte.
2 Antworten auf „Was wurde aus den Seedmatch-Investments nach ein paar Jahren?“
Nach meinen Erfahrungen bei Seedmatch kann ich nur warnen. Einfach Finger weg!!
Da hast du wohl recht.