Petras Finanzexperimente
Zuletzt hatte ich vor gut einem halben Jahr etwas über das Thema geschrieben. Es ist eins meiner Experimente. Es geht darum, Aktien nach den zehn Regeln von Benjamin Graham auszuwählen.
Umgesetzt habe ich das mittels wikifolio. Gestern babe ich die darin befindlichen Positionen überprüft und heute etwas umgeschichtet. .
Mein Graham-Depot ist ein Experiment, über das ich zwar ab und zu hier etwas geschrieben habe, jedoch im Vergleich zu anderen Themen recht selten. Das ist nicht verwunderlich, denn es wird darin nur sehr selten gehandelt.
Ich betreibe das Graham-Depot nicht als Echtgeld-Depot, sondern als wikifolio. Es gibt jedoch Überschneidungen mit meinem Hauptdepot in der realen Welt. Die sind zugegeben inzwischen nicht mehr sehr groß. Dort investiere ich zwar im Großen und Ganzen nach Value Investing Kriterien, fokussiere mich aber mit der Zeit immer mehr auf Dividenden-Cashflow. Meine Kriterien insgesamt sind dort nur leicht angelehnt an Benjamin Graham, womit ich bisher sehr gut fahre und ruhig schlafen kann. In meinem Graham-Experiment gehe ich allerdings strenger vor.
Für frühestens Ende März 2018 hatte ich mir vorgenommen, wieder auf die Suche nach Aktien zu gehen, die einen Großteil der zehn Regeln nach Benjamin Graham erfüllen. Der März ist nun vorbei, und ich habe eine Aktie gefunden, die vier der fünf Qualitätsregeln und zwei der fünf Bewertungsregeln erfüllt. Bei der fünften Qualitätsregel bin ich bereit, in dem Fall ein Auge zuzudrücken.
Meinen Newsletter-Abonnenten hatte ich schon Ende letzten Jahres meine Absicht verraten, mich mit dem Thema „Piotroski-F-Score“ zu beschäftigen. Es geht dabei um ein Bewertungssystem, welches etwas über die finanzielle Qualität eines Unternehmens aussagt. Inzwischen bin ich in diesem Thema mittendrin.
Vor kurzem habe ich in meinem Graham-Depot (wikifolio: Zehn Regeln nach Benjamin Graham) zwei Verkäufe und einen Kauf getätigt. Einen Extra-Artikel auf diesem Blog hatte ich nicht dazu geschrieben. Nun kam mir die Idee, jeweils den Piotroski-F-Score für die Aktien in diesem bisher langweilig vor sich hin dümpelnden Depot zu berechnen. So schlage ich mit meinem heutigen Artikel gleich zwei Fliegen mit einer Klappe. Doch zunächst schön eins nach dem anderen.
Habe mir heute in Ruhe überlegt, wie es mit meinem Graham-Depot, oder besser gesagt Graham-wikifolio, weitergehen soll. Es hat bisher sehr viel Aufwand verursacht und schreit geradezu nach Vereinfachung. Diese Vereinfachung werde ich in der kommenden Woche einleiten. Ich beschreibe das schon heute ausführlich.
Das Graham-wikifolio ist auch so ein Experiment von mir. Dazu habe ich die zehn Regeln von Benjamin Graham in einer Anlagestrategie verwurstet. Nun dümpelt das Projekt seit Beginn so vor sich hin. Das liegt nicht an mangelndem Engagement meinerseits, sondern ist einfach so. Die Grundidee besteht darin, qualitativ gute Unternehmen zu günstigen Preisen einzukaufen, denn der Markt würde schon eines Tages erkennen, dass die Aktien eigentlich teurer sein müssten, und entsprechend mit Kurssteigerung reagieren. Dividenden spielen dabei ebenfalls eine Rolle.
Heute schreibe ich aus gegebenem Anlass mal wieder etwas zu meinem Graham-Depot. Ich hatte vor ungefähr einem Jahr ein wikifolio gestartet, in dem ich nach den zehn Regeln von Benjamin Graham anlege. Heute habe ich hier eine neue Aktie gekauft. Außerdem schreibe ich hier, wie ich meine weitere Vorgehensweise mit diesem Depot plane.
Gestern ging es mit meinem anderen hier öffentlich gezeigten Depot einen Schritt weiter. Es handelt sich dabei um mein wikifolio „Zehn Regeln nach Benjamin Graham“. Darin nehme ich nur Aktien auf, die mindestens sieben der zehn von Benjamin Graham hinterlassenen Regeln zur Aktienauswahl erfüllen. Derartige Aktien sind sehr schwer zu finden. Aber ich lasse nicht locker und scanne immer wieder nach Kaufkandidaten. So habe ich gestern eine Graham-Aktie gefunden.
Nun habe ich mal wieder das Netz ausgeworfen, um etwas fürs Graham-Depot zu fischen. Und da ist mir doch glatt ein Netzwerkspezialist ins selbige gegangen. Ich gebe zu, dass ich bei einem der Sicherheitskriterien nicht ganz so streng war.
Es ist wieder einmal soweit. Es stehen zwei Käufe im Graham-Depot an. Das Graham-Depot führe ich in Gestalt eines wikifolios und probiere darin die Aktienanlage nach den zehn Regeln von Benjamin-Graham aus. Ich habe mir dazu als Vorgabe gesetzt, dass die Aktien dafür wenigstens 7 der 10 Regeln erfüllen sollten. Es ist nicht so einfach, geeignete Papiere dafür zu finden. Manchmal drücke ich deshalb auch bei dem einen oder anderen Kriterium ein Auge zu, denn man kann ja schließlich nicht alle Geschäftsmodelle bzw. Branchen über einen Kamm scheren. Einige Unternehmen haben inzwischen neue Zahlen berichtet. Das habe ich nun zum Anlass genommen, ausführliche Scans nach geeigneten Kaufkandidaten durchzuführen.
